Simone Strocchi con la sua Electa Ventures, forte della partnership con il Gruppo Azimut, peraltro da un anno anche socio (si veda altro articolo di BeBeez), scalda i motori per il lancio del secondo veicolo della serie IPO Club, dopo un incontestabile successo del primo.

Obiettivo di raccolta questa volta è circa 100 milioni, con un ticket minimo di 125 mila euro, in linea con le nuove regole Consob che hanno ridotto la soglia d’ingresso ai fondi di investimento alternativi (FIA) per gli investitori non professionali, prevista prima a 500 mila euro (si veda altro articolo di BeBeez). In ogni caso, però, soltanto chie investirà più di una certa cifra, ancora da definire, avrà diritto di coinvestimento con il fondo. Infine il fondo sarà anchor investor come sempre nelle opportunità che identifica, investendo direttamente per una quota attorno al 20%, quindi inferiore al 30% previsto dal regolamento del primo fondo, per lasciare più spazio ai coinvestimenti. Il tutto mentre Azimut avrà anche in questo progetto un ruolo primario, visto che da un lato investirà con il suo bilancio una piccola quita e che dall’altro distribuirà il prodotto sulla sua rete di clienti.

Ricordiamo che Azimut insieme a Electa Ventures avevano lanciato IPO Club nel 2017, che si configurava come un fondo chiuso, gestito da Azimut Libera Impresa sgr. e nato per investire in pmi da accompagnare in Borsa attraverso formule di Prebooking  evolute dalle spac (si veda altro articolo di BeBeez). A suo tempo erano stati raccolti impegni per un totale di 150 milioni, ma poi, ha spiegato Strocchi a MF Milano Finanza e BeBeez, “alla fine ne abbiamo chiamati soltanto 84, grazie al fatto che avevamo previsto una  facoltà di reinvestimento di quanto eventualmente incassato nel periodo, per cui abbiamo messo al lavoro più volte gli stessi soldi”.

E il risultato è stato di grande soddisfazione: “Gli investitori che ci hanno seguito su tutta la linea e che quindi hanno sia investito nel fondo sia anche coinvestito direttamente nei prebook applicati alle società target da inizio 2018 a fine 2022 hanno portato a casa oltre 3 volte quanto investito. Ma anche chi ha soltanto investito nel Fondo  puo’ contare su ritorno molto positivo alimentato da capital gain lordi che attualmente sono nell’area di circa 2 l’investito”. In ogni caso, ha aggiunto il manager, “si è trattato sempre di una performance migliore di quella portata a casa del nostro listino di borsa migliore, cioé lo Star, che da inizio 2018 a fine 2022 ha guadagnato soltanto il 25%, che diventa il 35% se si consideri i dividendi”.

L’ultima operazione realizzata risale al dicembre 2022, quando IPOC 6, veicolo di investimento strutturato dalla stessa Electa con  IPO Club, ha puntato su  Magis spa, società leader nella produzione di nastri adesivi personalizzati e sistemi di chiusura per pannolini monouso e prodotti per l’incontinenza adulta, portandola contestualmente a PIazza Affari sull’Euronext Growth Milan, grazie a un’operazione di pre-book promossa dalla stessa Electa Ventures (si veda altro articolo di BeBeez) e che ha visto come cornerstone investor, oltre al leader IPO Club , anche KAIS Renaissance ELTIF, fondo ELTIF gestito Kairos Partners sgr, di cui la stessa Electa è partner strategico per operazioni alternative  (si veda altro articolo di BeBeez). Al fianco dei cornerstone investor, poi, figurano investitori istituzionali e privati di primario standing che hanno aderito al collocamento regolato da CFO SIM.

Nel dicembre 2021, invece, il veicolo IPOC 5, ha investito in Doxee, multinazionale dell’informatica quotata all’Euronext Growth  Milan di Piazza Affari (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nell’aprile 2021 il veicolo IPOC 4 ha comprato una quota di controllo di Arrow Special Parts, società italiana leader nella produzione di impianti di scarico ad elevate prestazioni per motocicli (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile 2019 IPO Club tramite il veicolo IPOC 3 aveva invece comprato per 60 milioni di euro il 18,75% del capitale di Umbragroup, azienda leader nelle viti a ricircolo di sfera e negli attuatori elettromeccanici prevalentemente destinati al settore aerospaziale (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre IPO Club era stato anchor investor nel giugno 2017 di Ipo Challenger 1, la pre-booking company promossa da Electa Ventures che ha poi investito e portato a Piazza Affari solo un paio di mesi dopo Pharmanutra, specializzata nello sviluppo di prodotti nutraceutici e dispositivi medici (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre IPO Club è stato anchor investor nel dicembre 2018 dell’aumento di capitale del gruppo di information technology Digital Value, a sua volta accompagnata in Borsa tramite la struttura Spac-in-Cloud sviluppata da Electa sulla piattaforma Elite Club Deal di Borsa Italiana (si veda altro articolo di BeBeez). IPO Club ha anche investito in partecipazioni di alcune Spac promosse da terzi e in emissioni obbligazionarie di pmi non quotate convertibili e non.

E Strocchi ha aggiunto: “Il nuovo IPO Club si sviluppa nel novero della costruzione di un sistema aperto condiviso con passione con Azimut a trazione Electa, che includerà anche YHOX (una acronimo per young horses e old foxes), il fondo di investimento e coinvestimento, gestito da Azimut Investments sa e di cui è advisor strategico Electa,  che coinveste anche al fianco di nuovi team di private equity, siano questi lanciati da giovani talenti (young horses) o da professionisti con anni di esperienza (old foxes) anche quando decidono di abbandonare grandi strutture e lavorare in via indipendente. Tutto questo, grazie alle relazioni e all’expertise di Electa Italia, la società del gruppo specializzata nella strutturazione di deal di private equity nel ruolo di partner tecnico dei fondi”.

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